日前，民爆光电（301362）集中披露发行股份购买资产相关系列公告。公告显示，民爆光电收购厦芝精密49%股权的资产重组事项已完成审计、评估等核心前置工作，进入报审推进阶段。

交易方案

根据交易草案，厦芝精密100%股权评估值为4.84亿元，对应49%股权交易作价2.35亿元，全部以发行上市公司股份的方式支付，发行价格为36.05元/股。核心交易框架、定价标准与此前预案保持一致，未出现实质性调整。

此前，民爆光电已以自有资金约2.45亿元完成对厦芝精密51%股权的收购，并于2026年第二季度完成工商变更登记，厦芝精密已正式纳入上市公司合并报表范围。该现金收购与本次股份发行不互为前提，已独立落地生效。

两步合计，民爆光电将以约4.8亿元实现对厦芝精密100%全资控股。

方案调整

与此前预案相比，本次交易草案的核心变动为配套融资方案优化：原预案中拟向公司实际控制人谢祖华定向发行股份募集配套资金的安排予以取消。本次交易相关中介机构费用、厦芝精密产能扩建等资金需求，将由民爆光电以自有资金及自筹资金统筹解决。

公告明确，本次配套融资调整不涉及标的公司产业规划与产能目标的变动。厦芝精密厦门、鹰潭、惠州三大生产基地的扩产建设进度保持不变，2026年底月产能4000万支、2027年底月产能1亿支的产能目标规划正按计划推进。同时，惠州基地利用闲置募投场地改造的扩产工作正按计划正常推进。

厦芝精密

公开资料显示，厦芝精密战略定位于高端PCB钻针市场，凭借持续的工艺创新与稳定的产品质量，赢得全球知名PCB制造商认可。作为业内少数能实现AI服务器板用钻针、高端载板极小径钻针批量稳定供应的厂商，其已跻身核心客户供应链并开展联合开发。

目前，厦芝精密生产经营态势良好，订单储备充足，产能处于高位运行状态。

业绩承诺

交易对方厦门麦达承诺，厦芝精密2026年至2028年累计实现的归属于母公司所有者的净利润不低于1.11亿元。若业绩承诺期内厦芝精密实际净利润未达承诺标准，交易对方将优先以持有上市公司股份进行补偿，股份不足部分以现金方式补足。

民爆光电

民爆光电成立于2010年，是一家专注于绿色照明业务领域的高新技术企业、国家级专精特新"小巨人"企业。依托成熟的产品设计开发体系和小批量柔性化生产制造模式，民爆光电致力于通过ODM模式为境外品牌商、工程商提供个性化、多样化的照明产品。

近年来，民爆光电在稳固商业照明、工业照明两大优势业务板块的同时，逐步向植物照明、应急照明、美容照明等特种照明领域布局。目前销售范围覆盖欧洲、大洋洲、亚洲、北美洲及非洲等150多个国家和地区，连续多年位居行业出口前列。

民爆光电表示，本次交易完成后，公司将持续加大在PCB钻针领域的技术研究与前瞻布局，推动新技术、新产品的开发与应用，加速向高端精密制造方向的战略转型，推进"照明主业稳根基+PCB高端耗材拓增长"的双轮驱动发展战略落地。